市場(chǎng)需注意到的變化是——電動(dòng)化已經(jīng)從中國(guó)政府和特斯拉主導(dǎo)轉(zhuǎn)為傳統(tǒng)汽車巨頭大眾、奔馳、寶馬主導(dǎo)的趨勢(shì)。

事件1：大眾宣布將電池采購(gòu)合同規(guī)模擴(kuò)大一倍，達(dá)到480億美元（約合3052億元）。

事件2：特斯拉CEO埃隆•馬斯克表示，今年四季度前將公布中國(guó)電池工廠公告。

事件3：據(jù)BusinessKorea報(bào)道，隨著對(duì)中國(guó)汽車廠商的補(bǔ)貼將于2020年底結(jié)束，韓國(guó)電池廠商（LG,三星SDI，SK）正加大在中國(guó)的投資力度。

一、大眾擴(kuò)大電池采購(gòu)合同，電池產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)程加速

大眾在上周股東大會(huì)表示，加大電池采購(gòu)金額從上個(gè)月披露的250億美元上調(diào)至480億美元。并且根據(jù)公司規(guī)劃，到2025年，公司每年將生產(chǎn)300萬(wàn)輛電動(dòng)汽車，并推出80款新的電動(dòng)汽車車型，以滿足其新能源汽車制造的電池需求。目前，大眾并未透露與其簽訂合同的電池制造商名單，但外界猜測(cè)有可能是LGChem、三星SDI、松下或CATL等。

二、特斯拉第二座超級(jí)工廠2018Q4落地中國(guó)

特斯拉CEO在股東大會(huì)表示，中國(guó)電池廠相關(guān)公告將很快發(fā)布。今年四季度前會(huì)公布第二座超級(jí)電池工廠在中國(guó)的具體地址，未來(lái)超級(jí)電池工廠也會(huì)兼顧造車（Gigafactory2號(hào)工廠確定在中國(guó)）。4月17日，發(fā)改委公布了放寬汽車行業(yè)的外資股份比例限制時(shí)間表，大幅度放寬外商投資準(zhǔn)入，2018年取消新能源汽車外資股比限制。以特斯拉為代表的專注于新能源汽車的外資整車廠，將成為這一開放政策在短期內(nèi)的直接受益者。根據(jù)特斯拉的規(guī)劃，2020年公司計(jì)劃生產(chǎn)50萬(wàn)輛電動(dòng)車，對(duì)應(yīng)鋰電池需求將超過(guò)60GWh。此番超級(jí)工廠的其在華落地有望增加國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池需求，充分利好本地動(dòng)力電池供應(yīng)商。

三、國(guó)際車企巨頭引領(lǐng)電動(dòng)化大浪潮

隨著對(duì)中國(guó)汽車廠商的補(bǔ)貼將于2020年底結(jié)束，中國(guó)市場(chǎng)將再次向國(guó)外電池制造商打開。韓國(guó)電池廠商正在加大在中國(guó)的投資力度：三星SDI其一季度財(cái)報(bào)中表示將為中國(guó)的補(bǔ)貼政策在2020年結(jié)束作準(zhǔn)備；LG化學(xué)則宣布將投資2394億韓元在中國(guó)建立一個(gè)電池材料生產(chǎn)合資企業(yè)；SKInnovation大力投資“SK藍(lán)龍能源”，開始本地化的初步舉措。松下、LG龍頭等由于政策補(bǔ)貼的劣勢(shì)對(duì)產(chǎn)能擴(kuò)張一直較為謹(jǐn)慎，隨著補(bǔ)貼的優(yōu)勢(shì)差距縮小，技術(shù)優(yōu)勢(shì)仍在領(lǐng)先，在2019-2020年新車型密集推出，行業(yè)爆發(fā)確定性強(qiáng)的情況下，2018年國(guó)外龍頭產(chǎn)能擴(kuò)張將超預(yù)期（LG、松下、三星SDI等累計(jì)擴(kuò)產(chǎn)預(yù)計(jì)超過(guò)25GWH，同比增速達(dá)到60%以上），進(jìn)入全球供應(yīng)體系的設(shè)備公司將抵消國(guó)內(nèi)行業(yè)短周期波動(dòng)影響。